Prečo sa teší takej veľkej popularite, kto všetko sú účastníci obchodovania na forexovom trhu, čo je to finančná páka a ako funguje alebo čo ešte o forexe potrebujete vedieť skôr ako otvoríte svoj prvý obchod? Aj tieto otázky si zodpovieme v nasledujúcom článku.

Pokiaľ chcete vedieť o forexe viac tak si ho pozorne prečítajte a dozviete sa všetky informácie, ktoré by mal nováčik na forexe ovládať. Bez základných znalostí je obchodovanie na forexe mimoriadne nebezpečné a vo väčšine prípadov vedie k nekontrolovaným stratám, pri ktorých by bolo aj pre skúseného tradera veľmi náročné znova zarobiť prerobené peniaze v dohľadnom čase naspäť. A predsa nikto nezačne obchodovať preto aby prerábal.

Čo vlastne je ten forex?

Forex (FX, foreign exchange) je najväčším mimoburzovým, teda OTC (over the counter), trhom na svete s najväčším denným zobchodovaným objemom. Slúži na obchodovanie menových párov ako napríklad EURUSD alebo GBPJPY. Obchoduje sa 24/5 a vyznačuje veľmi sa dobrou likviditou, čo znamená, že je jednodúché nájsť na trhu protistranu a otvoriť alebo zavrieť obchod. Len sa zamyslite koľko firiem s medzinárodným pôsobením potrebuje zameniť jednu menu za druhú alebo koľko ľudí cestuje po svete a ak by si za svoju domácu menu nekúpili peniaze používané v krajine kde sa nachádzajú, tak by sa asi ďaleko nedostali.

Kto obchoduje na forexe

Ako sme už načrtli, na forexe obchoduje obrovské množstvo subjektov. Medzi prvými je potrebné spomenúť tie najväčšie inštitúcie ako sú samotné centrálne banky a štáty, ktoré si tvoria devízové rezervy, komerčné banky, ktoré následne cudzie meny ponúkajú svojim klientom ako napríklad firmám nakupujúcim produkty a služby v cudzej mene a naopak vykupujú peniaze zarobené v zahraničí zase naspäť za domácu menu. Ďalšími účastníkmi na FX trhu sú rôzne fondy. Tie môžu investovať priamo do niektorej meny alebo ju len nakupujú aby vedeli investovať do cenných papierov denominovaných v danej mene.

Na trhu tiež nájdeme aj mnoho profesionálnych investorov alebo retailových klientov, ktorí zvyknú špekulovať na posilnenie alebo oslabenie meny, poprípade si takto poistiť – zahedgovať iné pozície. Samozrejme hedging používajú aj veľké finančné inštitúcie a medzinárodné firmy.

Čo má vplyv na zmenu kurzu

V prvom rade platí, že cena je určená ponukou a dopytom. Čím viac dopyt prevyšuje ponuku, tým viac bude cena (kurz) rásť, čiže najväčší hráči na trhu ovplyvňujú ceny najviac zo všetkých. Pozrime sa na to, čo nám dokáže ovplyvniť ponuku a dopyt.

Centrálne banky pravidelne zverejňujú makrodáta ako napríklad rast HDP, mieru inflácie (CPI) alebo mieru nezamestnanosti. Tieto ukazovatele nám pomáhajú určiť ako sa krajine alebo menovej únii ekonomicky darí a v rastúcej ekonomike zvykne byť vyšši dopyt ako v krajine ktorá stagnuje alebo jej ekonomika klesá. Dobre to je vidieť napríklad na USD, EUR alebo GBP, ktoré dlhodobo patria medzi najhodnotnejšie meny voči ktorým mnohé meny rozvíjajúcich sa krajín neustále oslabujú, dobrou ukážkou je napríklad kurz USDTRY. Naopak ekonomicky zdevastované krajiny ako Venezuela zápasia s obrovskou infláciou – znehodnocovaním bolívaru.

Aj meny vyspelých krajín niekedy klesajú, môže to byť spôsobené napríklad politickou situáciou alebo sezónnosťou ich exportu. Preto poznáme tzv. komoditné meny AUD, CAD a NZD. Tieto krajiny vyvážajú veľa priemyselných komodít a v čase ekonomického rastu je po nich veľký dopyt, počas recesie zase nízky a samozrejme sa to odráža aj na dopyte po samotnej mene, v ktorej sú komodity obchodované.

Na samotný kurz ma mimoriadny vplyv tiež technická analýza. Hladáme ňou úrovne podpory (support) a odporu (resistance) na ktorých má veľa obchodníkov nastavené automatické príkazy na nákup a predaj a preto sa pri nich často aspoň krátkodobo zmení pomer dopytu a ponuky a teda sa môže trh otočiť.

Základné pojmy

Spread a kotácia – Kotácia ceny za nákup (bid) a predaj (ask) nám určuje spread. Napríklad EURGBP má kotáciu 0.88136 / 0.88146, čo znamená že za 1 EUR kúpite 0.88136 GBP a naopak 0.88146 GBP potrebujete aby ste kúpili 1 EUR. Rozdiel je 0.0001 – 1 pip. Termín pip je okrem vyčíslenia spreadu často používaný aj na porovnanie zisku/straty.

Forex je veľmi často obchodovaný s pomocou finančnej páky a s tým je spojených viac výrazov, ktoré musíte ovládať. Samotné využitie páky vám umožňuje obchodovať s vyššou sumou peňazí ako disponujete na účte a v roku 2018 bolo v EU využívanie páky výrazne zregulované. Ak obchodujete na páku 1:10 tak vám broker umožňuje nakúpiť za 10-násobok hodnoty Vášho účtu, takže ak máte na účte 10 000€ viete nakúpiť za 100 000€ - 1 lot. Na druhú stranu od vás broker vyžaduje zábezpeku v podobe marže ktorá sa uvádza v percentách z objemu pozície. Tá vyjadruje páku v percentách a v tomto príklade to je 10% - 10 000€.

Ďalším dôležitým slovom s ktorým sa pri obchodovaní na forexe strenete je swap. Keďže obchodovanie na páku je v podstate istou formou úveru, nájdeme tam aj úrok – swap, ten zvykne byť rozličný pri long a short pozíciách (špekulovanie na nárast a pokles) ale nemusí byť. Výsledné číslo zahŕňa rozdiel v úročení dvoch mien a províziu pre brokera. V niektorých prípadoch sa preto stretávame aj s pozitívnymi swapmi ako napr. momentálne na EURUSD short, USDCHF long alebo USDJPY long. Je to z toho dôvodu, že americký FED drží úrokové sadzby výrazne vyššie. Pozitívne swapy sa prejavujú tak, že ich neplatíte ale sú Vám pripisované na účet.

Ako obchodovať na forexe

V prvom rade sa musíte rozhodnúť, či chcete robiť krátkodobé obchody trvajúce niekedy len sekundy alebo minúty, strednodobé obchody kde držíte pozíciu niekoľko dní alebo dlhodobejšie obchody. Tiež je dôležité si urobiť analýzu, prečo by mal Váš zvolený menový pár rásť/klesať a keď pôjde trh proti Vám, kam až to môže zájsť. Podľa toho je potrebné zvoliť si správne páku a objem obchodu. Čím dlhšie chcete mať otvorený obchod, tým vačšie výkyvy trhu – volatilitu musíte byť schopný znášať. Pri obchodoch, ktoré necháte otvorené cez noc nezabudnite na swapy, hlavne ak sa jedná o dlhodobý obchod. O tom ako obchodovať forex by sa dalo rozprávať veľmi dlho a každý úspešný trader má svoju stratégiu ktorú používa. Preto je najlepšie vyskúšať si obchodovanie na vlastnej koži na demo účte alebo s menšou sumou peňazí na reálnom a vybudovať si vlastnú stratégiu.

Záver

Ak je pre Vás forex stále veľkou neznámou ale zároveň niečím, čo Vás oslovilo, tak neváhajte, prečítajte si viac článkov a začnite obchodovať na demo účte. Pokiaľ Vás to bude baviť, tak si otvorte reálny účet, lebo neexistuje iný spôsom ako pochopiť trh, ako sa stať jeho účastníkom.